El motor es del tipo que Peugeot llama «EW10», que llevan varios modelos de la marca (206, 307 ó 406) desde 1999. Las medidas del motor del 206 RC (EW10 J4S) son las mismas que las de —por ejemplo— el 206 GTi (EW10 J4): 85 mm de diámetro y 88 de carrera.

Los cambios con relación al motor del 206 GTi están principalmente en la culata, para aumentar la potencia. Este aumento de potencia se debe a que el motor es capaz de alcanzar un régimen más alto, pero también el par máximo es mayor.

Ello indica que, además de alcanzar un régimen más alto, gana capacidad para aspirar aire (aunque el rendimiento no sea necesariamente mejor). El aumento de par también tiene que ver con que la relación de compresión aumenta hasta 11 a 1 (10,8 en el motor del GTi).

Tiene un sistema de distribución variable para el árbol de levas de admisión (VVT), con una variación posible de hasta 40° (en intervalos de un grado). Las válvulas forman un ángulo de 47°; las de admisión miden 33,5 mm y las de escape, 28,7. Tiene taqués hidráulicos.

El colector de admisión es de aluminio; tiene un resonador y cuatro tubos, uno para cada cilindro. Lleva un manómetro que indica a la centralita del motor la presión que hay en cada momento. La culata la mecaniza el especialista francés Mécachrome.

La centralita es de Magneti Marelli. Tiene acelerador electrónico y el encendido es directo (una bobina para cada bujía). El colector de escape tiene forma de 4 en 1, y es de acero inoxidable. Las salidas de escape son dos, cromadas y de 50 mm de diámetro.

Da 177 (130 kW) a 7.000 rpm de potencia máxima y 202 Nm a 4.750 rpm de par máximo; mucho con relación a su cilindrada.

Entre los motores de gasolina de giro rápido, este motor de Peugeot tiene más par con relación a su cilindrada que el del Celica VVTi-L o el Civic Type-R (la máxima presión media es 1.270 kPa). El régimen máximo es 7.300 rpm

Es normal que los motores de giro rápido den el par máximo a régimen alto, lo que no necesariamente indica que no son elásticos. A 2.000 rpm da 160 Nm (algo menos del 80 por ciento del par máximo) y a 7.000 rpm da 177 Nm.

Las prestaciones que declara Peugeot son lo que cabe esperar de un coche de este tamaño y potencia (tabla comparativa).

Los desarrollos de transmisión son un dos por ciento más cortos que los del 206 GTi de 135 CV (una diferencia muy pequeña). Dado que el motor es más potente porque gira más rápido, no hay que variar mucho los desarrollos.